Q4不严谨吧，正常来说应该前面三期都reset了回归面值了，应该有Q4的index除Q3的index才是当期应该收到的equity吧？

在计算ROE的时候，我们一般都是默认用当年年末的Equity吗？

我不理解为什么资本化之后， CFO会上升？ 最后一句解析也是说CFI 上升 现在的expense 少了 CFO 不应该也减少吗？

老师您好，想请问一下，针对这个flatten, 是由于spot rate curve shift导致的，还是说spot rate curve自身逐渐变得平坦导致的？因为这个老师画了两条线，所以应该是shift?

在计算BVPS的时候，如果是普通股的BVPS，是否要在报表上的Equity减去Prefer stock value和MI？

如果公司知名analyst将报告发出给portfolio manager，但因为需要45分钟才可以到达，但analyst打电话告知了比较关系好的manager，这个时候manager所掌握的信息属于MNI，因为知名两个字对吧？如果非知名analyst，是不是就不算MNI？

这是一家韩国公司，需要用美元， 韩元swap rate 2.29%，美元为1.54%，数字计算没问题，答案与我一致，问题是，答案选韩国公司收到的是美元swap，1.54，这与老师教的有出入，韩国公司应该借出韩元，收到到韩元，借入美元，支付美元。这样才对，选2.29，烦请老师解释，谢谢

老师好 我知道cross validation交叉验证和rolling windows滚动窗口分别是什么意思，我们在组合的回测章节里学的回测的方法是rolling windows吧，交叉验证不是在数量里学习的吗？请问回测里哪个地方用到交叉验证？

FCFE= FCFF- interest*(1-t) + Net Borrowing 那么杠杆既会影响int, 也影响Borrowing。那么FCFE到底是增加还是减少

为什么只有 FRA，Swap用单利，其他的用复利？怎么判断？