restate要考虑路径吗 为什么不能直接用2017年指数228.2，而是要先算2016年12月，再用current exchange rate，然后再算从2016.12月到2017的通货膨胀

如果这个例子中ACME向客户披露，客户签订的agreement是为了促进流动性，就不算违反ii(B) market manipulation吗？三个特定的交易策略，是不是都得向客户disclose才不算违反？若不披露就违反？

37题，不是所有的forward rate都大于YTM，为什么能判断realized一定大于YTM

问一下这道例题，实物期权的，我没整明白思路，我可以理解为第一种情况各50%下npv是负数所以舍掉了，然后采用第二种情况，但是第二种情况里的第二部分为啥pmt=190000，我感觉吧salvage value这种是一次性的吧，第一年末产生了一次就好了，为啥感觉看计算，好像一直存在在每一期的PMT里，而且看题目的分段，这个salvage是只对40000的那个有影响吗？我感觉好像.....是一个独立的条件，可以的话麻烦讲一下这个思路谢谢

2020 mockB AM ＃27题 请问div growth rate就默认为NI的growth rate么？谢谢。

固定收益一般是债券吧？security 是债券吗 是fix income吗

投资固定收益有利息吗

老师 portfolio 最后一章的课后题，这个statement 2的说法错在哪里列？

标黄的题目都没看懂答案，都是原版书里R47的题目。

Case 5 第4题中说到，分红增多将令股价上涨，对股指远期合约的多方有利。但从股指远期合约估值公式来看，V(long)中的S(t)/[e^δc*(T-t)]部分，分母部分的δc如果上升，V(long)将会下降。是不是因为S(t)的上涨幅度超过了δc的上涨幅度，所以V(long)依然是上升状态呢？