组合，押题 Case1，第二题，收益标准差和风险都用字母σ来表示，感觉非常混乱。讲解可以听懂，自己再做一遍就很混乱，因为计算过程中一个字母代表两个完全不同的参数。老师能否再理一下思路，看怎样可以更清晰一点？

授课老师这里说conversion price相当于执行价格, 可是我觉得market conversion price才应该更相当于执行价格吧, 因为最后看conversion bond是否in the money, 比较的明显是market conversion price和stock price的大小. 比如说, 现在bond = $1,000, conversion price = $20, 那么就意味着现在conversion ratio = 50, 即便现在stock price小于20, 比如说18, 但只要conversion bond的price足够低, 比如说850, 那么此时market conversion price= 850/50 = 17, 那么还是会行权的(假设此时straight bond的价格更低)

在判断投资期限不同的项目中的EAA方法中，PV=EAA/r，那“选择EAA更高的项目”这个结论是对的吗？考试的时候是比较PV还是EAA呢，如果r不同的话会不会EAA比较的结果和PV比较的结果不同，应该选择EAA更高的还是PV更高的？

b1 cap的置信区间为什么是用的残差项的自由度n-2。这款不是很理解。

老师押题里面 如果第二个statement改成有限制的portfolio的话，这句话还是对的吗

202-0 MOCK B下午41题，是什么思路？为什么yr1 和yr 2直接只用coupon=50来算exposure？

老师想请问一下, 答案里面说的关于建立利率二叉树, 还牵涉到关于interest rate model的假设, 请问这里具体指什么?

再讲解一个hedge ratio吧，有时候是德尔塔call有时候是德尔塔的倒数，有什么规律？举实例说明可以么？谢谢

老师能解释一下答案么? 题目会做,但是答案的第一段看不明白. 它的那个implied discount rate是怎么得出的?

这个题哪个条件可以算出eps和dividend？没找到啊