所以多阶段剩余收益模型第三种情况如果时间是无限的话是没办法算出TVRI的对吗？

根据一级的公式cov的计算并不需要除n,但是为何这里需要除以n？

1. 讲义16页，85.73–85.75 JPY/CAD（3）这个汇率是delaer给的汇率还是银行间市场给的汇率？ 2. 另外用Interbank A/B，Ａ/C=>B/C. 与Dealer给的B/C进行比较，比较谁便宜。Interbank 为啥不直接给一个B/C的汇率？ 3. 另外，所有的B/C都是Dealer给的吗？ 这里不太理解，麻烦老师解答一下，谢谢！

老师，我有个问题，因为par rate=ytm=coupon，而swap rate=coupon rate=par rate，但是对于零息债券ytm = spot rate，但是对于零息债券，spot rate 与PR CR swap rate相等吗？我计算的时候发现不相等哎……是有些公式相等条件分 附息债和零息债券吗？

老师好，想确认一下，原版书中例题3 all-in bid rate for delivery of GBP against the CHF中，GBP against the CHF是指CHF/GBP对吗，against后面的不是在"/"后面。。。？ 另外all-in有什么含义吗，还有不all-in的bid rate吗？谢谢

老师 我不理解 当讲到异方差时 当SSE偏大 为何b1的标准差。Sb1是偏大的？ 这里不是研究残差吗？怎么和b1有关联呢

为什么这里的一致性不收到影响？

老师 第六题 不太明白每个选项 麻烦给讲一下

老师 请帮看看哪里出错了 第5题 谢谢

老师好，这里客户账户没有钱，基金经理是否应通知客户询问客户意向呢？如果客户想买但是忘充钱，JJ经理不去提醒客户是否有对客户不尽责的问题？