老师好，最后一小题的解析里说It behaves somewhat like a moving average of what an index would look like if it were based on values obtained from transactions rather than appraisals是不是不太对，应该是from appraisals rather than transaction？谢谢

老师好，第五小问，案例里说C比A和B有更多比例的obsolete charges，我理解就是折旧过时更快，成本更大，所以需要主动管理，选C，是否也可以这样理解？谢谢！

老师 麻烦问一下，C为什么是错的呢。谢谢

老师好，为什么distressed securities流动性更差呢，因为很多人恐慌抛售股票，分析师经过分析研究市场价低于recovery value而买入股票，流动性是否并不会更差呢？谢谢

老师 这道题 题干中不是只收购了50%吗？为什么摊销和折旧没有按照50%来算，谢谢。

如何证明多配置或者少配置benchmark对sharp ratio没有影响？可否写明推导过程？在前面两个结论中，多配或少配现金会影响σ，多配或 benchmark也会影响σ，那么如何证实改变 benchmark的比例 不会 sharp ratio？

课程里面提到 两个结论①不管是多配还是少配现金，都不影响 sharp ratio，只影响σ，②不管是多配还是少配benchmark，都不影响information ratio，只影响σ，如果两个结论的顺序反过来，在组合管理中σ受到影响是否可以得出，sharp ratio或者information ratio都不受影响？

老师 你好。我想问一下，题目问的是2018年底的C.V.,那这个折旧为什么不乘以2.谢谢

老师，本题perceived mispricing指代的是老师写的公式里的哪一部分？

哪里有说明r(1) r(2)是国债的呢？