老师，讲义上不是说要有投资机会要同时告知给所有客户吗（由客观原因造成的时滞无碍）？他这里只打电话给caper客户，没有违反公平交易原则吗？其他客户都不知道这个投资机会

纯预期理论中，有一个结论是将forward rate 作为未来短期利率的无偏估计，那么，是不是也和流动性偏好理论一样，也包含了对流动性风险进行了补偿 流动性偏好理论，认为forward rate是短期利率的有偏估计，但之后又加入了流动性风险溢价，那不是还是用forward rate进行估计吗？

不好意思老师，可以麻烦帮我看一下我究竟哪里出了问题吗？怎么算都算不出正确答案

课后题R10 17题不明白 应该怎么思考

课后题R14为什么不选B流动性差了 也会加大spread

r=4%，OAS=10 BP，semi-annual，coupon rate=6%， par=100，n=1. 当计算0.5年时债券价值时，是用103/(1+4%/2+10/10000)，还是103/(1+4%/2+10/10000/2)？

63.6239

t为什么不是62.6239呢？图里的t

老师，同样的题目在两个不同case里的答案是矛盾的， 能具体解释一下吗？ Jamal Nabli的答案是B

1. 不太理解为什么用NAV去估值PE？ 2. 您能给我讲下这183 和184两页ppt内容和考点？