请教下，本题中，原文提到identifiable assets是1.5billion，老师说的是net identifiable assets，两个应该是不一样的吧？本题计算partial good will不因该是 market value 2billion减去identifiable 1.5 才是goodwill吗？盼复，感谢。

为什么equity method不影响equity部分？asset部分增加了investment，equity不应该是留存收益增加吗

我想请问一下，APT模型E(rp）=Rf+入1b1+入2b2 入不是=（Rm-Rf）吗，为什么这题没有减去Rf呢？

Reading44课后题第15题，只有GDP是非零的敏感系数，为什么还是认为四个因素都对active risk有影响呢？看了答案解释还是不明白

如果是short contact，当未来真实的sport（1） < 0时刻锁定的f（1,1），也可以套利。二者差值越大，合约价值不也就越大吗？这道题明显有漏洞啊

请问原文第二段的最后提到，当growth 和blend都为零，就是value fund. 那这样为什么不选c呢（2,4368＋0.5757）？

自由度T-k-1有问题吧？在AR模型中，有几个滞后项就对应k等于几吧，而有k滞后项就对应AR（k），前面刚刚讲了T=n-k，那最后自由度就是n-k-k-1,对吗？

不懂，怎么都是增量现金流

替代怎么就是个个增量呢，不懂了，怎么理解的，yun

真的还是不理解最优主动风险的推导，既然SRp^2=SRB^2+IR^2，一旦确定了benchmark 的SR和主动组合的IR，新组合的sharp ratio不是一个恒定值了么？冲刺笔记上，推导最优主动风险的过程，是先对新组合SR求导，那不就是对常数求导了么？另外，激进程度（或主动组合比例）会影响新组合SR吗？ 讲义上，上下两个公式里面的σRA是同一个么？总风险平方=基准收益方差+最优主动风险方差？