23题可否用图3二叉树计算 bond1和bond4之间价格差值

老师你好，covered interest rate parity算profit这一类问题时，这两种情况最后算出来的profit的单位是X货币还是Y货币？

老师你好，mark-to-market value这道notes例题，根据题目说long CAD 1million against AUD ，investor买CAD卖AUD，dealer就是卖CAD买AUD，应该用ask price 9.0，为什么用的是8.6？

老师，原版书32题我的解答过程是这样的，选出来的就是B，不知道为什么错了？

老师，请详细讲一下为什么股利支付率保持不变的情况下，股利的增长率就是EPS的增长率？

老师，根据公式倒推，折旧增加导致的利润减少不是=增加的折旧*（1-t）吗？这里是没考虑税还是怎样理解？

这题问的一头雾水，总体是这哥们教小兄弟无套利模型框架，TASK1就说检测二叉树是否已经校准到无套利的状态，题是问TASK1的好处，这是说检测的好处？那检测好处就是看看结果与市场价是不是一致，做完了查一查让结果符合这个理念，结果答案是说能用于含权债券，我真的get不到这个点啊，怎么理解这个问题，依我看这两个都是问句，就算题是想问校准后的二叉树有啥好处，我也没get着，因为本来就是要对应上市场结果的，所以有啥好处，你不校准就对不上呗，那含不含权也是对不上呗，怎么叫有这么个好处呢，就我怎么理解这个好处呢

请问老师，既然异方差对b1 cap没有影响，b1的取值跟异方差没有关系，那b1 cap的标准差只跟b1的取值和b1平均值有关？为什么又受到异方差影响？还有图片里，如果抽到了左边方框中的样本，S b1 cap会偏小，是怎么得出的？

老师 这一页会考计算吗 还是自己考 terminology 和分类

请问此处的减号怎么理解？如之前介绍所知，CDS的short方是protection buyer，那怎么会get default risk呢？建议在CDS章节统一一下描述，一会儿buy，一会儿long，对于刚学习的人很容易弄错的。