这里的exposure3可不可以用表二给的折现因子来算

Q1中期权的价格和股票的价格之间是有什么联系，这里没有完全搞懂。题干里面提到股票的期权是125，股票的价格是500，那么员工以125的价格就能买到价值500的股票，那么对员工而言股票的行权价格应该是125，为什么老是说股票的行权价格是500？

Q5中C为什么不对，增长率下降也说明未来公司盈利能力下降

请问为什么久期需要假设利率曲线平行移动？

第八题如果是bearish flattening怎么办？

Q4为什么要用平均数？

Q3下如果是用IFRS,代替USGAAP, 如果产生了税法上的gain,进行equity，会需要多交税？还是没有影响？

老师不是说原来每年是收2%的fixed rate，第二年开始变成收 1.3%的fixed rate。可是这个差值0.7%和V_swap有什么关系呢？

Q2，double taxation和split-rate tax system主要区别怎么理解？

hedge ratio是用delta or 1/delta取决于手上有什么，那如果手上是stock，那就是1/delta？手上是option就是delta?