interest=400,000*8%=32,000不是320,000

请问这里，如果是亏钱的话，两个条款完全相同的forward和future合同，是不是future会亏的少，future的价值更高？谢谢

请问这里为什么讨论的是股票的value而不是股票的价格？因为分红多，不应该股价下降么？谢谢

请问这里一年用的是365天，前面题目Libor用的又是360天，请问考试的时候怎么区分一年是用360天还是365天呢？谢谢

可否解释一下，这里求出call option是5.71的那个式子是怎么来的呀？是什么原理呀？谢谢！

g的增长率为什么低于FCFE增长率，没有解释清楚

请问这里，如何理解老师说的call option的份数减少，所以gamma上升的呢？gamma的变化到底是怎么看的呢？谢谢！

GMI指标上升，今年毛利率下降。为什么今年毛利率下降，造假概率上升？照理说，公司要造假，肯定是要把毛利率做高呀。

我不能理解计算swap浮动利率的部分。假设t=1是一个settlement，那么浮动利率在1时刻，价值为面值1刀（这个我理解）。计算0.5时刻的浮动利率价值，i.e.用1时刻的浮动利率折算，为什么1时刻的浮动利率面值为1+f1?为什么不是1？

ddm模型，report3不对有些牵强吧，ddm本来就是一个假设模拟，没有那个situation可以保证每年的g不变。而report2和ddm又有什么关系呢，感觉毫无关系。