第二题的total excess return 为什么是portfolio的excess return加benchmark的 那excess不就是所谓portfolio超过benchmark的部分吗 那benchmark怎么会超过自己

为什么strategicassetallocation是benchmark的weight呢？

题中说Statement1 是对的 但不是只有ETN会有credit risk吗

第六题中问的active factor risk exposure to style factor怎么理解它是用style factor除以active risk square？ 第二个就是说 什么to什么 to后面的那个不应该是分母吗

为什么SRp2=SRB2+IR2?

第一题说APT does not specify ita identity of factors 连factor是什么都不知道话 那怎么有图二的例题

我想主要问一下这题解析说的 economic growth和real interest rate的关系是怎么推的 第二就是第二句话 investors concern less about future影响的是u1还是u0？

老师，另类投资百题第6题第一小问，我不明白算优先股的投资收益时为什么是7.2X（1+15%）的6次方，优先股的股利不是每年都发放掉了吗，这个计算公式是暗指优先股股利按照每年滚一次连续计息吗？还请解释一下优先股proceeds的计算原理。谢谢

第31题，不用看unrecognized current year tax losses 吗？

在计算activeweight的时候=ui/Qi2*QA/IC*根号下BR，这里的variancei和varianceA的区别是什么？