NPV profile 为什么长这样？为什么A项目的IRR比B项目要大？

第5题，什么情况下融资成本可以当做项目的要求回报率？

EAA 为什么能用来比较两个年限不同的项目？背后的原理是什么？

想问下par curve rate的coupon rate在使用二叉树的bond的计算中是不是基本上用不到？二叉树上面的利率以前说都是forward rate，现在说是一个benchmark rate，是不是只有在二叉树floating rate bond里面涉及到在二叉树上的利率的基础上再➕%像18题就用二叉树上的利率直接折现了

老师，一般CDS和CDX的long/short方不是相反吗？为什么sell CDX并buy a single-name CDS for company A可以hedge呢？这样风险敞口不就都是short了吗？

原版书课后题R42的第8题和第18题

老师，对于The credit protection buy is short and the credit protection seller is long这一句话，能否理解为看跌就是short方；看涨就是long方？

25题 recommendation3 原本表述是不是就是错的啊？为了减少投资风险，应该增加预期收益，对么？ 如果是减少预期收益的话，不是导致PBO增长，就是符合题意的了么？

想问下reading31 课后题11 Exposure下标的问题，CF（coupon部分）为什么标的是3，PVCF标的是4呢，coupon那边是因为二叉树上都是forward rate吗？PVcF那边是因为从后往前折？（先用date3时间点算date4的浮动coupon值，然后再用二叉树框框里的折现率，比如第一个空8.07%）折到3时间点？

第390页的例题，请问，1、红色框里的是税前收入吧，问觉得书上算错了吧，应该是27161-910,书上，是27161+910。2、蓝色划线这个所得税准备金什么意思？3、黄色框里的这一排数据没有明白是什么意思，怎么来的？4、绿色框里的这一排数据也没明白是什么意思？是怎么算出来的？