为什么Factortilt就代表大类资产配置的能力，残差项就代表个股选择能力呢？

为什么A不对呢？不是说T检验不显著F检验显著就说明有多重共线性嘛。那A选项不是应该也能证明没有多重共线性？

这个答案解析要怎么理解呢？感觉协会好多题的解析就是把选项重复一遍。。。

老师好，我想问一下在主动管理的因子模型分析中，R(P）为什么不能大于R（B）。超过的部分客户应该愿意支付超额报酬费率呀，因为即使对超额报酬分成，也比原来R（B）高。

老师好，想问一下哑变量怎么加入到基本面的多因素模型中？Vincent老师说哑变量的b就不需要标准化了，如果1代表上市，0代表非上市，那是整个公式的右边直接+1或者+0么？

请问reading26课后题第34题怎么理解啊？第二阶段的RI 不是应该可以直接用B2*（ROE-r）来算么？题目中不是说三年后roe 不变保持12%么…但我算出来没有答案…这题是出bug了么？我知道答案中的算法是直接用EPS-B2*r来算的RI…我就想知道我那么算为啥不对…

请问原版书后reading30的第36题为何选A？

请问原版书后reading30的第33题为何选A？

请问原版书后reading30的第28题怎样算？

R13 1. 第17题 不是问poor operating cash flow 是谁低估引起的么？不太明白这题的表述2. 第19题 return on sales 怎么解？