朱同学2022-04-20 07:53:32
朱同学老师好，我想问一下在主动管理的因子模型分析中，R(P）为什么不能大于R（B）。超过的部分客户应该愿意支付超额报酬费率呀，因为即使对超额报酬分成，也比原来R（B）高。
回答（1）
最佳
Essie2022-04-20 10:53:03
Essie你好，其实客户最终还是会希望Rp和RB是相近的，因为如果Rp比RB高出很多的话，高出来的部分会被基金经理收取高额的手续费。
比如多赚了2w，但是其中70%都被基金经理拿走了，那客户肯定也会不高兴，因为支付本金承担风险的是客户本人。所以为了避免这种情况的发生，所以组合回报接近基准回报是最乐观的情况。
- 评论（1）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片