三角套汇的前提条件是市场1&2计算的bid和ask要同时比市场3的报价低或者高，这样理解对吗？

最后一道题，为什么股票价格下降，可转债价格也是下降呢，而不是维持不变。

这里老师说F检验是大除以小。那么当一个模型解释力度很弱的时候，是不是就用MSE/MSR了？

R39 多因素模型 1. 图一打问号这两句话什么意思？ 2.

R38 多因素模型 1. 第2题 last year the return on stock was 5% 如何与expected return 做区分啊？ 我经常把expected return 求成整个Return？ 2. 第3题 、9题 这类套利题如何做？ 3. 第4题 这里不用区分是股票还是固收的么？4. 第6题 A问 如何理解？ 5. 第15题 为什么是C，Fcap Fcon Funem 都是0？ 6. 图三（讲义第62页）卡哈属于均衡模型里的么？它求的书Rp-Rf，超额收益么？此页讲义与91页内容，有什么不同？

老师，图中这个式子怎么用三排五键输入？我计算出的数据总是跟答案对不上。谢谢

就是第一问。题目的原意不是希望无偏吗，所以我认为b0=0;b1=1应当成备着假设。而老师讲的是原假设

老师，请解析一下ETF trading cost中，计算bid-ask spread因素之一“- discount related to the likelihood of receiving an offsetting ETF oder in a short time frame”的具体意思，谢谢。另外，“反向ETF”是什么意思呢？是对冲头寸吗？若是，怎么操作呢？

严重投诉，关于I/S表的分析师的调整，老师讲的是个P，讲的内容与课后题23题根本不搭边，致使学习进入严重的混沌状态。首先，课上讲的是operating类的损益，只有C.S.C算进去，其它不予考虑，而课后题23题却将利息费用、实际收益一律算进I/S里，这课上是咋讲的？再说了，IFRS报表与USGAAP下，是不是已经将利息费用、C.S.C已经计在了I/S表里适当的位置，具体会计里的I/S是个什么状况，利息费用，本身就是个利润表科目，为啥要调？？神经病一样，严重投诉！！

从讲义内容来看，USGAAP下，是将TPPC下计入I/S的项目统一计到一个项目里了，作为operating expense？？？在IFRS下，就分布在利润表的多个位置，不需要调整了吧？？这一块儿老师也不知道是咋讲的？？实在是太粗糙了