老师，为什么“利率曲线变平坦，债券的价值均会上升”？不是说利率下降时，债券价值上升（呈反比）的吗？

就在定性这里，我理解TC提升可以导致IR提升，但为啥BR这里老师没有划关联符号呢？我看题目中的话，BR提升使得IR提升也是成立的

obsolescence的意思不应该是过时淘汰的意思吗？老师为什么说是地理位置偏远啊？

这个我想问下，公式3这个上标C，还有公式1上标p其实是不是一个意思？我以为他们代表的都是portfolio

s'<f,为什么就说未来利率上涨啊，只是比我预期的低而已，相应债券价格会比预期的高，0时点买进债券，应该是这样逻辑吧

请问课后题reading24的第33题怎样理解呢？

请问这个黄色标记的利率是怎么算出来的啊？

价格倍数里的normalize，为什么用算术平均，不用几何平均？

老师，请解析一下固收百题case 5第四题的选项c，相比government spot rate，swap rate的确具有更highly liquidity，为什么选项c不对呢？

二叉树求多利率risky bond CVA，折现率是怎么算的呀