第二题为什么用美式期权去算呢，题目里是欧式期权啊，不是做折现倒第一期再跟92对比吗

老师 第二题哪里原文哪里提到了gross of fee披露了？

第四题NI从BV调成FV除了折旧一般我们还可能需要调什么？

为什么这里1+5% 0.25次方用的是复利，而不是单利 1+5%x0.25？

考试时，考PVGO的时候，会出现要求用跟其他模型（Gordon grow model之外的）计算V0的情况吗？V0只能代表Equity的价值吧，不代表firm value。那理论上来说，用FCFE和RI model也能得到V0,是吧？

老师 q2的话，如果有conversion premium说明不转股对吧？

老师，请问第三题的ratio, 是考试的时候 只要没提，任何ratio不管pe ps evebitda啥的，都默认forward吗？

Q2 的C选项，如果公司在早些时候没有通过email告知客户也没有通过国家电视台告知办公室关闭的情况，那么LaPoint通过发送信息给客户告知已经离职的情况，但是没有告知客户自己加入的新公司，那么LaPoint 应该也不违规？

老师，这里有疑问，用绿色笔圈出来的地方，rX - rY算出来不是小于0吗？所以（F-S)/S 和delta %都是一个小于0的数？并且我勾出来的那句话，在UIRP成立时，为什么X的贬值一定会等于4%，使其正好抵消掉利差的4%呢？而且就算利差是4%，我借X投Y着整个流程下来，得到的profit也不见得就是4%呀？不是应该profit in%= F/S[(1+rX)/(1+rY)] - (1+rX)，再除以1+rX才对吗？

老师，这道题说是属于有关carry trade的题目，但是我在题目里没看到说两个的r在变动呀？carry trade 研究的不是当两国利差发生变动时，我理解为如果r(JPY)和r(AUD)发生变动，我得到的profit会大于还是小于当前的两国利差吗？感觉这道题目的做法跟之前的CIRP中计算arbitrage profit的做法是一样的呀？