第10题的解答有点问题，在这个时间点，股票价格已经高于转换价格，那就可以行权了，应该具有股票特性，为什么解答的中文解释里，说他还是债券特性？另外想问下，是不是不管股票价格高于低于等于转换价格，债券的收益涨幅跌幅之类的都比股票缓慢，只要记住这个结论？

为啥算pension cost inP&L in IFRS要算net interest cost 而 US GAAP用的还是interest cost?

老师Q2中的C选项怎么错了，NOPAT不就是考虑了税率后的吗？

LM3的第2题答案为什么不选B？讲义上说，SRO是从government获得authority的，为什么答案却说它的authority来自members呢？。

请问市场经济不好时，股价下跌，此时股票风险溢价lamda会增加。我不明白的是：还有一个结论是当市场经济好时，股东会要求一个更高的要求回报率。那这两个结论不是矛盾了吗？

第4题的图2点点在线两边分布的很均匀，应该可以用来评估同方差呀，为啥不选？

Regarding forward rates, it can be helpful to understand yield curve dynamics by calculating implied forward rates. To see what I mean, we can use Exhibit 1 to calculate the forward rate for a two-year Country C loan beginning in three years.”为什么通过计算远期利率能看到利率曲线的变动？这里是啥意思？

Country C: “To improve liquidity, Country C’s central bank is expected to intervene, leading to a reversal in the slope of the existing yield curve. We assume that future spot rates will be lower than today’s forward rates for all maturities.”第五小题这里，前面一句话说未来曲线是反转的，现在是一个下降的曲线，那未来就是上升的，到这里我还懂；但是，第二句话说未来的即期利率比现在的远期利率都小，这种情况可能跟上升的曲线符合吗？既然都是上升了，怎么还会越来越小呢？

这个到底是AR1 AR2还是AR4，如果n个观测值，那么标准差里T应该是n-1，n-2还是n-4；？？？ 讲义下面这个例题观测68，答案自由度65，按老师讲解，应该是64才对，请老师帮忙解释

ICAPM公式 里 的 两个 β值，前一个 是不是 个股 相对 全球 市场 收益 率 与 无风险资产 溢价 的 变动 比率 ，后一个 是不是 个股 相对 该国市场 收益率与无风险 资产 溢价 的 变动 比率