第二问，请问为什么是在bid price上减去0.4%呢？为什么使用买价

这里说他是2yeareurpean-style call option on a one-year spot rate----不是相当于说是定的2到3年期间的rate吗？0-2是option期间，2到3才是借款期间。所以应该折三期才到0时刻呀

可以简单解释一下这里的ratchet是什么机制吗？谢谢

这题为什么折旧摊销费用不需要×50%丫，是百分百合并吗

第一小题，题目中是expected GDP growth大于potential GDP growth，而视频讲解中老师讲的是actual GDP growth 大于 potential GDP growth，这两者是同一回事吗？expected和actual不应该是相对的吗？

第三题，老师讲解中提到的NI增加19%的dividend，请问是由于投资型金融资产的增值引起的吗？但是AFS的资产增值不是计入OCI的吗，为什么会影响I/S中的NI？

第二题没听明白啊为什么啊

老师，官网“Stellwagen Investment Partners Case Scenario”这一题中，计算conversion ratio的分母上的$96是从何而来的呢？

此处这个例题make a bank’s deposite为什么可以看出是short 方？

carry arbitrage 和 reverse carry arbitrage的区别