所以index不需要collateral 吗，就不用考虑collateral return？

Basis期货基差到底指的是什么？ price return =（P1-P0）/P0 这里的计算出来的就是期货基差basis对吗？

你好，这里老师写错了吧？预测出的mispricing应该等于真实的mispricing加误差。老师是不是写反了。

算pvgo的时候V0为什么用题中股票现价格，而不是先用两阶段模型先算出V0呢

固收里算Forwad rate的话是要（1+s1）（1+f（1，1））=（1+s2）^2， 这里算FRA定价的时候是因为是单利所以不考虑时间复利对吗

老师，在这个第一小题里两阶段模型是不是第9年的终值还需折现，才能和前面算的股利相加求出总价值？

为什么DF是越低越好，TF是越高越好呢？（因为讲义说TF-IDF是越高越好）

第三题，（1）true-up是什么意思（2）除了deal-by-deal还有一种是什么方法来着，各自是什么样的？（3）每3年结算一次，如果含clawback 的deal by deal条件下, 第二年亏损时GP是不是应该以第一年收取的为上限，只返还1million？如果没有上限，当整体亏损大于收益的时候，GP真的需要赔钱吗？意思是将再上一次3年前结算过的carry退回去？

老师，请问第一题的statement 1 为什么takeover candidate 是控股权价值？ 对于控股权价值和少数股权价值的情况可不可以分别举一下例？谢谢老师。

股利收益率等于啥？