log likelihood是怎么计算的呀

老师，这题麻烦帮忙解释下

第九题第二小问，算upfront premium应该用current credit spread还是origination spread?

第八大题第二小问，表格里给了forward rate，又说是基于par rate算出来的不能用。想问下foward和spot rate之间不是有换算公式么，为什么这里又能基于par rate算出来？spot 和 par rate算出来的不同foward rate应该怎样理解

老师，官网Metiu Metev Case Scenario的该问，cap rate不是等于Re-g吗？为什么这道题可以用WACC-g？谢谢

OAS越大，收益率越大，债券价格越低。这个对puttable 和callable bond都适用吗

用G-K模型，如果预期通胀上升，E(R)会上升。但是用DCF模型，预期通胀上升会增大分母，价格降低，E(R)减少。这两个模型是有矛盾么？以哪个为准呢？

这题答案是B，讲解说答案是A。请问正确答案是什么？

请问PBC和PBA有什么区别呢?

稳态增长率是Δy/y=Δk/k，这要怎么理解呢？