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CFA二级
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Q4,我的做题思路是,由于波动率的变化,导致V call增大,Vput 减小,那么,对应的含权标的的价格都会下跌,所以理论上都应该卖出,来规避资产价格下跌的风险,但是由于call是in the money,仍然有获益价值(波动率对于资产没有那么大的影响),所以继续buy这个call的资产。请老师指正,我的思路是错误的是么?
查看试题 已解决Q4,动量指标Momentum indicator,既然是追涨杀跌,并且呈现时间序列相关的特征,那么,为什么会有趋同呢??如果市场参与者的策略是正向或者反向的(单向),都会一直追涨或者一直追跌,不会产生趋同呀。请老师解释一下,第四问的视频解答中关于statement 3确实没听明白
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- Growth due to capital deepening 是αΔK/K还是ΔK/K
- 这题为什么是选C?
- 请老师讲解一下这个题目
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- 老师,第三题答案的意思是:1.因为宽松的货币政策,导致加元利率下跌,导致加元贬值?2.但是,如果利率下跌,也就是分母上的百分比下降,不是会导致价格上升吗?。3.从而短期看是depreciation,但是长期来看,会回归到均值,所以是appreciation?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?




