上课老师不是说主动收益分为两部分，AA和SS吗，对吧。资产配置权重方面的收益用画图的方式是用主动管理的权重-benchmarck的权重再乘以基准的收益，而个股选择的收益用画图的方式是用主动管理的收益-benchmarck的收益再乘以基准的权重；题目里第三列的数字是积极管理的权重，而第四列的数字是基准的群众，对不？但是第一题证券选择所带来的的主动回报，它等于0.63×(0.369-0.316)＋0.28×(-0.024＋0.026)＋0.09×(0.334 0.283)=3.9%这个解答里0.63是积极管理的权重，错了啊？

这里不理解，用准确定价的含权债券倒推出来的oas为什么是不含权的？难道不是含权的嘛？

There may be a tendency for appraisers at the largest firms and investment bankers to favor using FCFF and for appraisers at small firms to favor using FCFE. 请问老师这句话怎么理解？课件里老师没讲。谢谢。

在Action Bond Portfolio Mnagement里单老师讲解的这个知识点没有听明白，为什么s'＜f ->Price of Bond 上升，long方赚钱。我没明白s'和f分别代表什么。s’是预计的未来spot rate，那forward是什么？

请问什么叫ex？

我的理解是，最不发达的国家应该最需要资本呀。虽然A确实资本变化最大，但并不意味着A国家今后因为资本变得更好

用equity method在算母公司2019年的Asset的时候是不是应该加上子公司的NI x percentage = B/S 表上的carrying value？因为子公司没有发放divident 所有最后一项是0

在这套题中为什么NI无论用哪种方法都是相等？在equity method下 应该是 NI x percentage owneship 计入母公司I/S， 这笔earnings是计入I/s中的哪一项呢？需要交税吗？

讲义上有这个吗

这个物理距离上的近是不是有点牵强了，现在沟通起来打电话或发邮件其实也很快，一定要在一起办公嘛