请问这道小题有2个疑问：1.VAR数值降低，代表市场风险敏感度降低还是提高？我在其他资料上看到的是降低，而这里讲的是提高。 2.请问核心资本充足率和common equity是不是同一个意思？而视频解析里讲的是核心资本充足率和common equity....... 是讲错了还是我记错了？

老师好，PV equity 的公式能否讲解下，不太理解这个时间点及公式，谢谢。

第四题，请解释bullish flattering和bearishZ的区别，bullish和bearish到底代表什么，我记得当时单老师讲的很清楚，现在找视频来不及了

第一题，原文解析是If the spread is higher in the bond market than in the CDS market, it is said to be a negative basis，那么bond spread是不是题干中的450个点？

第二题，答案是要扣除25%*8的股利，是不是因为题目求的是carrying value？同时是不是在现金科目记录一笔股利现金？

dividend算在option value里的公式是不是可以理解成max(0, S-X+dividend)?

这题选项是错了吗？应该选C对吗

1.图1这句话是什么意思？

老师，这里不是说service cost不包含在现金流折现的model中，那B答案错在哪了？

老师您好，这里怎么看出来是遵守的IFRS？对于IFRS标准下，收取股利河沥溪什么时候划分为CFI ，什么时候划分为CFO？支付股利和利息什么时候划分为CFF，什么时候划分为CFO？