老师，第九题求leading p/e为何不用current price per share除以EPS,在这里current price per share不等于current price么

这里退出没有估值倍数，就用revenue作为退出价值？除以回报倍数就是期初投资额？下一题又不是这个套路？什么是对的，条件没有就不考虑退出的估值倍数？

我感觉这里写的不准确，对于buy CDS的人，应该是看空参照主体，也就是short某个bond，而不是short CDS

AFFO是什么。。全称

这里为什么默认full year adjustment就是要加上的，这个表里不默认都是要+，然后通过数字正负判断要加减吗，通过概念判断符合报表处理吗？

这个例题我很奇怪是，5年后sales预期达到80million，估值倍数是2X. 很迷惑，那为啥估值是80 x

书上说ARCH模型的新方程是残差t的平方和残差t-1的平方，为什么老师说残差t的方差和残差t-1的方差？

记得前面有一道提目说过BSM model不适合美式期权，因为二叉树不能无限细分。BSM model和二叉树区别是什么，为什么这儿又行了。只在第一期和第二期可行权，中间时候都不能行权，是约定的假设？

swap rate是不是其实相当于用spot rate计算YTM

这里要-1是为什么