请问为什么volatility增加时，CVA会减小？

为什么会overestimates the expected terminal value of wealth啊？ERP应该是在分母上的吧，如果ERP被高估，terminal value不应该被低估吗

哪里有写global macro也是right tail?

Q5中，问题1-ANOVA表下方的表中的一串Pvalue对于本题的解答有帮助吗？问题2-ANOVA中signifcant f即p-value值过大，不能拒绝原假设？问题3-H0是所有系数=0，代表了每个月的销量都是0吗？ 问题4-置信水平90%以上，关键值是1.65，阿尔法是10%还是5%？

能否说明下题中的三个选项及之间的区别

残差项和自变量相关打破一致性，这个一致性指的是什么呢？

VWAP的trading cost不用乘以2吗

Q7: 当前Roll Return < 0，说明near < further，那么随着时间推移，futures回归现货价格，所以价格一定是跌的, 而Roll return > 0则相反，所以难道不应该是Roll Return 为正才会outperform吗

这里归属少数股东的利润应改是20呀

老师，请问这里上市公司的贝塔去杠杆，从贝塔equity调整到贝塔asset，Asset不是包含equity和debt吗？去的杠杆到底是指哪一部分的杠杆呢？