原教材课后题reading10question41，题干里面说finds that the adjusted R2 is much higher than the results in exhibit 1（page 55 最后一行），那就说明了在这个题目中adding the third variable 是可以得到一个better model没错吧？然后问题是说effect of adding a third variable,是不在于这道题的基础上的分析的吗？也就是说正常adding a third variable 不一定会得到一个更好的AR2，但是肯定会得到一个更大的R2，只要independent variables 之间的关联性不要太强就可以是吗？谢谢帮忙分析一下

老师您好， 我想问一下为什么寿命增加不影响I/S上的CSC呢？ 多工作一年， 公司在退休是多付员工1%的工资， 如果员工寿命增加，那么多付的工资折现到当时时点的N是增加了啊， 所以我认为寿命对csc是有影响的。 谢谢

老师、图片二里面的average payout ratio里面0.6、0.5、0.64、0.7的数据是怎么得来的

为什么不用固定资产的账面价值计算固定资产产生的价值

请问这题怎么做

老师您好，H MODEL算价值低估部分时，D0除以r-g为什么照抄呀？这个代表的是什么呀？

请问老师这页PPT中说ai是没有economic interpretation，但根据老师上课内容，这个ai应该表示的是行业平均值？

4.2.3 Case3的Q13(Reading 36 Q13) C选项为什么错？ 问的是the value of bond，为什么不加coupon? 根据4.2.1 Case1的Q4 总结 bond price = pv； bond value=pv+coupon 本题应该选C

4.2.3 Case3的Q11(Reading 36 Q11) C选项为什么错？ 当t=0时，2*Asset A=1000=Asset B t=1时，Asset A=2*525=1050 Asset B=1100，不等，有套利空间。

老师麻烦问一下，加杠杆以及去杠杆公式中的debt和公式asset=liability+equity中的liability是一样的吗？