既然AI 0是accrued interest，那（AI0）（1+R）*T是不是等于FVC？

老师您好，请问前面那一题，是不是因为， 如果分子没有体现风险，那么分母的折现率就要体现风险， 如果分子已经提体现风险了，那么就分母不用提体现风险，。 所以在这里有我们的现金流已经考虑行权了，所以折现率，就不用再加上oas. 对吗？

这里说上市公司有三套帐，但税务局不会去公开网站上看下公司给投资者的报表么，一看就露馅了

这里的stock perfomance是指什么？如果是指的财务上的performance的话，那如果这个公司今年比benchmark（比如一个行业的平均水平）的业绩低，那它的P/E算下来就会比整个行业的要高，那岂不是应该做空？而不是为了期待它的业绩会回暖而做多啊

老师您好，请您看一下，原本书第37章的，第一个大题的第四小题， 估值过程不用解释， 我的问题在于他说他构造二叉树，但是没有加上oas，这样算出来的，就不是含权债的价值？

R33-Q33 我的计算结果是 B0+stage1的PV+stage2的PV=45.25+9.390365+19.255442=73.895807 stage1的PV=RI1 RI2 RI3 的折现 请问怎么得出C选项的？

老师，求解释T-bond里计算FP标准时，accrued interest为什么是前一个coupon日到现在的时间段，求再解释下AI

固收这一章的网课教材和我们手里发的差距太大了啊。

OAS这一块，上课的时候说了不是重点考，可以不用看。 但是网课讲的很详细。 需要详细了解么？

请禇老师麻烦您来回答^o^ 老师您好, 请问原版书36章的36题: 这道题我有3个问题: 1. 答案中说的"3-year forward curve", 这个3年, 是指曲线上的利率分别是f(0, 3), f(1, 3), f(2, 3)...? 书上的例子貌似都是f(0, 1), f(1, 1), f(2, 1)... 2. B选项为什么是3年的fwd curve? 这个三年要跟bond期限一致, 我不是太理解, 请老师解释下, 谢谢! 向上倾斜不用解释了~~ 3. 老师上课说riding the tiled curve必须保持term structure不变. 那我觉得曲线如果能够下移一点, 岂不是比 不变更加估值高一些? 谢谢!