老师，请问固收noteP107页的第六题的解题思路是什么？我看了答案还是不懂 谢谢老师

老师您好，百题fixed income（2）视频第04:16关于OAS + call = Z-spread这一段 等式中的Z-spread是指不含权债券的Z-spread吗？（我的理解的OAS是指不含权债券的Z-spread，等式中的Z-spread是指call bond的。波动率上升的时候，等式中OAS不变，Z-spread变大） 同一个知识点的case 3 第2题 不应该是B吗？

老师好 case 2 第四题， 解答没有看的很懂 老师可以用中文解读一下吗 谢谢老师！

Callable和putable bond的OAS都是大于零的吗？会不会有小于零的情况？

老师好， 这里的case1 第二问， 这个和第一问的parallel shift 是不一样的吗？ 最后不也是加起来 total duration是一样的？ 没能理解第二题的用意和考点。 还有就是解答里面的公式我没看到note里面有 原公式在哪里出现的？ 谢谢！

老师为什么我算出来的值跟答案不一样啊？求解。。。

固收百题p162，为什么coupon是4和5啊？不是3吗based on exhibit3?还有P0的公式是这样写的啊？基础班课程貌似不是这样写的？老师，可以手写帮我写下解题的思路吗？

固收百题p157，第二小题，根本不晓得表格那些数哪儿算出来的。。。老师可不可以先写一个解答式。。。然后我就知道下面该怎么做了。

老师，请问固收百题最后一个case第二题，买了PORAT和TRTRS两个的CDS，上课时老师说如果发生理赔，一定是loss，但不应该是谁买了CDS，谁就是顾客，如果出了问题，会被保险公司理赔吗，不应该是loss吧？ 谢谢

请问Tbond报价形式的问题 举例98-18 考试一般会怎么对对Tbond.报价啊？ 我看到这个举例，最后转化成了95+18/32=95.5625 不懂事什么意思