老师好，复习到pvel的时候公式看不懂了，麻烦讲解一下这个e是什么东西，或者应该到哪个章节去看知识点？谢谢

老师好，请问“In a structural model, the company’s equity has the same payoff as a European call option on the company’s assets.”是什么意思？

衍生品课后题最后一个case 里的第二题的题目中 strategy 2 to be least profitable 是指的至少处于盈利状态还是开始亏损的意思？

老师，请问图片我标注出来的公式是指put option的对冲份数满足（Ns/Np）=delta put，但delta put取值在-1到0，而股票和put的分数均为正值，所以可不可以理解为等式右边是delta put的绝对值? 这样来判断当delta put趋近于1时，Nput变小

老师好，这是原版书课后题，请问在求effective duration的时候，V0未知，其他条件已知，是如何推出来V0的？不知道二叉树里面的v值都是哪里来的

老师您好，第9题不太懂麻烦解释一下。

老师您好，第15题为什么选A？根据模型算出来的价格偏高，不是应该说明由模型推导出的implies volatility也高么？

这里的Long /short forward 的时间点指的是t=0时刻还是t=1时刻？这里对spot rate和f（1，2）大小的比较是在t=0时刻做的预测？

176页16题不理解

BSM模型中的假设，市场无摩擦是什么意思