2017上午模考38题，如图我算的为什是86.24？

2016年下午模考， 第48,为什么要加一个溢价呢？

老师 EV/EBITDA越大越好还是越小越好？

老师你好，请问下关于BSM model中的assumption 2还是不太理解，为什么波动率是可预测且持续的？

41题的sensitivity analysis 为什么只需要看range 不需要分别除以变化百分比15 20 25呢？

您好，请问老师在课程中提到CDS时，说到当经济变差应该buy (short) CDS HY，但是又说应该sell (long) iTraxx Crossover， 请问究竟应该以哪个为准？是否下面那个关于ITraxx的写反了？

老师，折算报表，是currency方法，存货也是用currency，cogs也是平均汇率折。只有temporal法，存货啊固定资产啊这些才用历史的，比如买固定资产，买存货时候的汇率折，对吧

老师，你好，在求ERP（Rm-Rf）中的GGM方法时，韩老师讲根据公式p=D1/（r-g），求出的是Rm，最终求ERP时还需要减去Rf。但在做题时，求P，用的经常是题目给的Re，这差别有点大啊，到底都有没有错？我混乱了

老师你好，关于二级中出现过的debt，我有以下问题： 权益中，计算FCFF时WCinv的debt老师上课说为current liability-note payable,但是之前做题的时候有碰到是current portion of long term debt，请问为什么要增加这部分？是否以后碰到考虑的就是short term的debt而不仅仅是notes payable呢？ 另外FCFE时计算netborrowing时，是debt末-debt初，这里的debt是负债中所有的debt吗？ 在计算EV/EBITDA时，这里的EV要加上market value of debt,这里的debt包含哪些内容呢？ 财报中计算NOA时，NOA=（total asset-cash）-(liability-total debt),这里的debt是总的debt吗？

最后一个case 第五题衰减因子w 越大 不是应该越不好么