mock 71的46小题， 我是用103.2开始慢慢折到year 0，为什么答案不对？ 能麻烦老师展示一下计算过程吗？

对划线的句子的解释不太理解，我原以为低估是因为利率曲线上翘，所以current 3年期即期利率会高估（我认为是用current 3年即期利率估值的）。但看答案，好像使用2年以后的即期远期利率判断的。这里为何要用两年后的即期远期利率来判断估值呢？

老师我对这张ppt上面v的变化影响oascall or oas put的变化有疑问…oas应该不包括option risk 啊？为什么v会对oas call和oas put产生影响呢？

前计算PBO每年的PMT都在变化，这里费用的PMT为什么不变呢？

老师好，确认下BSM assumption里return是服从哪个分布，lognormal还是normal呢

这里题目里说的是return on equity ，不是指ROE么？

对于short forward position 如果其他条件不变，rf的变化如何影响收益的？

为什么是buy cds?

AFFO怎么计算的？

已知bond 每期的spot rate 如何求ytm ？ 是要用图2的红色公式么 ytm是spot的平均值 那不可以直接spot rate 四期加和球平均么