老师 没觉得这个Craw违反了规定呢？觉得他没有散布内部消息。

为什么公司的value等于EBIT*（1-t）/WACC？

1.老师解释一下三个加粗的短语什么意思？ 2.第一个是序列协方差稳定？指Yt和Yt-s系列各自的均值方差协方差都平稳？ 3.第二个是什么东西的残差不相关啊？是Yt和所有的Yt-s序列都不相关？研究Y的问题怎么变成研究残差了啊 4.第三个是残差同方差？如果残差存在异方差说明什么呢？不平稳？不就是第一个词的意思么 5.是不是词1研究数据平稳了才能建模？词2研究自己解释自己滞后几项加到模型里的问题？词3是研究什么问题呢？ 好乱这里，请老师一一解答啊，谢谢

请问老师covariance stationary和 covariance Constant是什么关系，不是一个意思吗？

1.老师这里为何用的是DW检验？ 2.有异方差不是能用汉森hansen 方法进行修正吗?后面还搞一堆AR模型干嘛啊

老师这道书后题，哪怕T说的是假话，即这个family fund其实还是他们的重要客户，也算违反duties to client是吗？

老师，问个很原始的问题… 期货，future，怎么运行啊？ 我买了一个月以后100块一股买100股，但是手里没股票，就是交保证金是吧～，然后逐日盯市是怎么结算？比如今天股价80，那我是赚了20一股？就相当于80一股买了个100股？也是保证金结算的。那一个月以后我还交割吗？拿什么交割？这个流程不懂，就是概念性的记住了逐日盯市…

2.3. Yield Curve Movement and the Forward Curve章节中，我觉得这段很难理解，原文写得不清楚，想请教老师如下5个问题。每个问题对应的位置我都在图片中标明了。 1. after time t，这个是从哪个时间点开始进过了时间t？ 2.由于无法理解t是从何时开始何时结束，所以无法理解P(t+T)/P(t)为什么等于P*(T)而不是F(t,T)？ 3. 又一句After lapse of time t，这里我彻底晕菜了，到底是重复上面的after time t，还是在上面的基础上又过了time t? 4. 为什么time to expiration of the contract is T*-t？ 5. F*(t,T*,T)的逻辑和F(T*,T)该如何区分？ 由于该段教材原文实在是讲得太跳跃，加之网课的视频还没出来，我反复看了几遍还是不清楚，有请老师多多指教。 谢谢！

为什么manager接受对方的机票接送和提供的住宿以及对方提供的质优价高的dinner，可以先接受再disclose，而IV(B)的gift却必须disclose，再written consent，才可以accept

IV（B）的gifts和 I(B)的gifts有什么区别，与事前事后有关吗