题目如下。对答案c的解析说，financial leverage magnifies the effect of changing NOI on cash flow because the interest expense owed to lenders is a fixed cost. 我不太理解这个解析和题目的关系，请问要怎样理解答案c和这个解析呢

这个公式里跟老师讲的不一样，到底用复利计算还是单利计算？1+r*（（T-t）/360）,还是T-t次方

这个题目中，value factor中factor sensitivity是负数，所以是growth firm。但是这个risk premium确实正数，根据，FFM公式，这个risk premium应该是负数才对啊

远期合约中途不允许交割，不用逐日盯市结算，为什么还要算一个mark-to-Maket value,有什么意义呢？

老师，请问2.3题为什么把多因素分析删掉了不违反？不是应该都披露吗？

老师，请问1.4题，为什么违背了资本市场诚信？

题干见附件图片哈，这个题其实没搞明白考点，但是根据题干long-run limits on current account deficits的表达，对于经常性账户赤字的限制，难道不是跟需求供给挂钩么？答案是A，我选的B Q. The mechanism about which Thibodeaux is most confident as an explanation for the long-run equilibrium value of exchange rates is best described as the: debt sustainability channel. flow supply/demand channel. portfolio balance channel.

这个题第二题的TC的Cor是怎么算出来的

这个题目的逻辑我听懂了，但是跟着老师计算，在第二步日元换算加拿大元的那一步汇率老师代错了，不应是0.9546，应该是85.75，日元咋能那么值钱？所以加拿大元换回美元那个值也是不对的吧

total capital=equity + LTD LTD 是什么意思，debt不是liability吗