2、对于AR(P)的模型，记得周琪老师的视频是说，从Xt-1、Xt-2一直试到Xt-p，看到底从滞后多少期P开始r（Xt-p，Y）=0，就用到AR(P)；但是比如原本书后题目第4题B答案：we should first estimate an AR(1) model and test to see whether the residuals from this model have significant serial correlation. If the residuals do not display significant serial correlation, we should use the AR(1) model. If the residuals do display significant serial correlation, we should try an AR(2) model and test for serial correlation of the residuals of the AR(2) model. We should continue this procedure until the errors from the final AR(p) model are serially uncorrelated. 说的又是看残差从哪一期开始没有自相关，如果没有就用到AR（P），这个AR（P）到底是啥意思？

讲义找到了。

请问有没有前导课的讲义？ 在哪可以下载？谢谢。

讲义第17页的例题，最后的V75（long position）是不是应该等于-1000.473263啊？我用计算器和excel分别用两种方法算了一遍，都是这个结果。

是不是这么理解。国债期货long方到期收FP支付价格。short方到期交割FP收钱。这个钱要根据CF转换因子乘以标准报价得出。但是可能一样的转换因子但是实际上债券质量还是有差别，所以short方可以在市场上选择同样CF但是价格或者某些方面各划算的债券交割。

那CTD呢？到期short方去市场上买一个便宜的FP卖出，可是价格不也是考虑CF吗？买个便宜的去交割收到的钱也少啊…

老师，标准future这里的意思是，只要满足大于15年面值10w以上的国债都做为FP标准future去交割。交割价位就根据CF来计算。这个意思。

老师你好，这道题目说员工只要多工作一年，退休后就可以拿到工资的1%。 1、我不太明白为什么这个员工只工作了一年（2001）退休后还是可以拿到20年的退休金啊？就是视频里说的pmt=2000 N=20？ 2、员工工作2年（2002）为什么最后PBO折线是到2002年？不是2001年刚开始工作的时候？

原版书后题目 multiple regression 的第28题： 答案Predictions in a multiple regression model are subject to both parameterestimate uncertainty and regression model uncertainty 请问：如何理解这句话并且哪里看出来uncertainty？

老师这里讲的acquisition method和之前在controlling讲的consolidation的合并报表方法是一样的对吧？ 其实这两个就是一个东西对吧？