老师，goodwill只是在consolidation里算吗？在euity method理也可以算吧。 在consolidation里有full，有partial。 在equity里，只有partical。 可识别和无形是两个概念是吧。可识别的资产也包括无形资产…

为什么 0.08*0.032-0.08*-0.02。应该是0.08*0.032+0.08*-0.02吧？上面的selected就是加

1.老师 原版书课后题 reading15 第33题 课程里面完全没有涉及 请老师给出详细原理 以及解题过程 还有就是为什么用increase的 不用decrease的 越详细越好 2.老师 还有那个 annual unit credit。直接就是value at retirement/years of service。 之后算出来的 annual unit credit再去折现求出csc。请老师解释一下 annual unit credit 的含义 以及为什么要这么算 不太能理解 看原版书后面都是这么算的

老师好，R15书后题25题。有几处不明白：1 participant是指员工对吗。2 annual compensation rate是个专有名词吗？在这道题里应该是指每年工资增长百分比？3书后答案显示$100，000为什么要乘以1.06的16次方而不是17次方呢？他不是还有17年才退休吗…

local currency到底是母公司所在国家的货币，还是子公司所在国家的货币？韩老师说的两次不一样呢

Reading7课后题，第20题。标准答案如何理解

老师你好，视频72分钟的例题，关于autocorrelation of residual in the AR model. 如果Lag 1 显著不等于零，证明lag 1同yt是相关的，这个是不是说明lag 1是有意义的，因为它和yt相关，可以解释yt。 同理证明lag 2也是和yt相关，也是可以解释yt的。 但是lag 3由于无法拒绝原假设，也就是证明和yt没有相关性，也就是其实lag 3这个lag是没有什么意义的。 可以这么理解么？ 如果这时候证明lag 4是有相关性的，也就是说这个模型是AR(4)模型有意义，可以这么理解么？ 但是我看了下视频，讲到这里的时候，记录这么一句话"如果这个lag的r不等于零，则意味着它和yt有相关性，则这个模型有问题，则add back significant lags"。 我还是没有理解这句话，如果r不等于0，不恰恰说明这个lag有意义么？ 怎么会有问题呢？ 笔记里还有一句话，检验各个lag的autocorrelation， 其实就是检验误差的相关性，如果无相关性，则说明model是correctly specified，这句话我也不是很理解，如果各个lag都和yt无相关性了，模型不就没有解释力度了么？ 怎么能是correctly specified呢？

这个地方糊涂了，是用成长减价值，还是价值减成长？是BV/P还是price to book ratio？1806二级基础班讲的跟这个正好是反的，请问老师到底用哪个来判断？

1. 老师能再解释一下无偏有效一致分别代表什么吗？ 2. 截图是知识框架里的，是不是异方差系列自相关和多种贡献性都不影响一致性呀？那影不影响无偏和有效呢？ 3. 多重贡献性影不影响b1和b0的点估计值呢？

这个视频题干中Hurdle rate 没有使用，还有Distributions 这个数据是怎么得到的？题干没给吧