两个黄色划线的标准误求法为何不一样？一个根号20，一个0.1

这个slope coefficient significance的假设检验的原假设是什么呢？

老师好，R16一章中，temporal method,中，在liability项下，long-term debt和其他非流动负债是要用current rate还是 historical rate呢？

老师好，R16书上，188页，disclosures to sales growth,这个表格里，本来foreign exchange impact和 acquisition impact都是负值：-1%,-20%。那么加上organic sales growth 6%, 应该是-15%。但是后面的解释都是说1%+20%+6%=27% 怎么理解这个±号的问题？

Reading 27 官方教材 Q10：关于EGREPS的取值，讲义中注释为 "expected real growth in GDP"。 对应题目中我根据这段话：“...Stock returns over 2004 to 2006 reflect the setbacks but economists predict the country will be on a path of a 4 precent real GDP growth by 2009." ——故而用4%作为EGREPS的取值。 但是答案中用的是5%。我猜是取值于"earnings in the public company sector are expected to grow at a 5% Per year real growth rate."。我知道 expected growth in real earning per share 可以视同 real GDP growth，但为什么前面提到的经济学家预测的真实GDP增长率不能用在Ibbotson-Chen公式里？

Reading 27 官方教材 Q9：烦请解释答案中最后两句话 （1）the short term interest rate, however, overstates the long term expected inflation：首先题干中的前提"current interest rate environment"对应case情景描述的哪个部分？其次，利率怎么影响通货膨胀的？ (2）Using the short-term interest rate, estimates of the long term required return on equity will be biased upwards：若根据题干，RoE 是（短期国债，历史ERP）的函数，ROE的估值为什么会受到利率的影响？

Reading 27 官方教材 Q8：不理解这道题目的答案逻辑。我的理解是Disruptive events of 2004 to 2006 会令市场在这期间对股价的要求回报率上升，因为ERP上升（由于国家风险溢价，外汇spread）。但长期来看，ERP normalised以后可能会降低，所以historical ERP是 biased upwards. 哪里错了？谢谢。

老师固定资产处置是不是就是出售固定资产啊？

假设3与4是不是重复?如果误差项的期望等于0那么他们一定同方差（constant)）不是吗

请问Y与参数是不是线性的意义是什么呢？不是应该看Y与变量X是不是线性吗？