老师好，麻烦讲下R34书后题 47，48小题哈～

老师好，R34书后题 最后一个case P268 这里面有段描述country C: "We assume that future spot rates will be lower than today’s forward rates for all maturities." 就是这个描述我能用forward contract的思路理解要先short 短期债券 long长期债券过一两年再卖。 但是这个描述我无法转化成spot curve是上升的！就是怎么根据这句话看出spot curve是上升的？？

老师好，请问异方差和序列自相关为什么standard error会偏小呢，谢谢

老师您好，请问固定收益的课后题讲解什么时候更新呢，谢谢

视频98分02秒处，Z option的delta怎么算？还是用0.64-1吗？

老师，这里的Rf是指年化收益率还是？为何这一题给出的是一个月的Rf是直接带进去，而后面那一题给出的是一年的Rf也是直接带进去呢？

short call在股票下跌的时候只有期权费的收益啊，也就是用期权费的收益去对冲股票下跌的损失吗？

老师你好，视频13：30的地方，老师讲的是中国公司A实际上是支出美金利息，收入人民币利息。这个应该是名义上的支出和收入吧。从现金流上，A替B公司支付人民币利息，因为人民币是A借的，同时是B在美国支付美元的利息。

公司理财，***老师讲义第52页的例题，计算Economic income，***老师说，除了常规公式算法，还有第二种更直接的算法是，V0*12%就是EC了，结果是一样的，没看懂这个逻辑。如果V0*wacc就可以计算EI，那还要公式EC=CF-ED作什么呢？网课视频截图如下，***老师的算法2，我用天蓝色框出来了。

课后第二题第四小题D 为什么是total variation /n-1 而不是n-2，谢谢。