p195的例题第2题，按公式的话第一种方法是PVt=RI(t +1)/r，那不是应该用RI7吗？但0.28又是RI6，还是说公式里的t+1是年初的概念？

calendar spread 是否也分call和put，而且都必须同时用call 或者put??

4-单选题查看材料 When analyzing the probability of an LBO of Country Industries, does Boswin violate any CFA Institute Standards? A No. B Yes, relating to independence and objectivity. C Yes, relating to diligence and reasonable basis. 为什么这题她得出的数据不足以支持她的结论，需要进一步调查但是她没有进一步调查。没有违反 diligence and reasonable basis.么

视频9分12秒处，该题要求去看正文描述部分，被johansson强调部分，joh说的是the efficiency of spending on obtaining new premium。 那么按照答案就不应该选择A，而是应该选择C。

20题中，multiple-R应该是开完根号的值，原题中已经给了0.36，答案为什么选c？

我想问下，如果要算整个项目的NPV的话，因为这道题每年都有additional net working capital，那这个每年net working capital数字是要加在每年的operating cf里吗？还是只有initial stage和terminating stage才会用。

老师，这题干给的利率和二叉树上的不匹配啊，远期利率不等于middle rate

老师您好！请教一下case2第4题关于PVequity(收)的计算，这里直接用905/925，而CFA institute的练习题答案中用的是905/925-1，请问此处该如何理解？谢谢

2应该 pay floating receive fixed=1.0189-0.9688 吧？ 4应该pay fixed receive floating=1.0152-0.9728 吧？ 讲义是不是错了

PPT 13例题中给的 after-tax salvage value=sal-t(sal-b)么