第36题，为什么计算里面没有加equity 的现值啊

老师您好！additional compensation强化班的这一页听了几遍没有明白老师想强调什么，麻烦老师详细讲讲，谢谢。

这题为什么不用减industry ETF之后再✖️risk premium?factor sensitivities是surprise的意思嘛？我这里概念有些不清 哪些模型是要减benchmark?

为什么用build up method算re的时候要把这四个premium都算进去，公式里面并没有industry risk premium

老师，25为什么yield curve从上升到平缓put option价值会变低

老师，24为什么折现不用spot rate要用forward rate？怎么区别折现时要用哪一个折现率？

老师，第20题，bond4是callable，利率降低的话，价格会升高，为什么发行人还要赎回啊？

为什么波动率的变化，不影响VND？折现率变化，P也会变啊。

多重共线性为什么会使R2增加和F检验量增加?使它们增加的还有哪些因素?

关于swap contract valuation,我周六参加了mock test, 我的理解是在t时点的衍生品估值的通式为V收-V支在t时点的价值，但是答案是通过到期日T到t时点的折现因子算出t时点的Swap rate，与当时的swap rate进行轧差。这答案如何用通式进行解释？