哪些估值方法算得是minorty价值，哪些算的是comtrol呢？是不是只有DDM（用股利算的）是minority？为什么呢

老师你好，固收基础课部分，第五个视频，96分57秒讲的这个当volatility 增加的时候，对于OAS(call)大小的影响。老师先是给出一个公式： Value of callable bond(百分比形式) = Z- spread - OAS(Call)， 然后举例说当volatility增加的时候，Value of call option增加，所以公式左边增加，公式左边增加，Z-spread不变，所以OAS(call)必然减少。 我觉得这里有问题啊，volatility增加的时候，Value of callable bond 是减少的，Value of callable bond - value of pure bond - value of call option. 所以我觉得老师这里面讲的有些问题，必须搞清楚等式到底是： 1. Value of callable bond(百分比形式) = Z-spread - OAS（call） 还是 2. Value of call option(百分比形式) = Z-spread - OAS(call)。 对于callable bond，用1和2推导volatility对OAS（call）的升高和降低的结果正好相反。 对于putable没有影响。

1.为什么第二题，算F时对预期通胀不去年化，而第一题用rf算就要去年化 2.图一中，国际费雪方程式重的rx和ry是名义利率，上方套利平价公式里的rx和ry是名义利率吗？ 3.像本题表格中给出rf，一般是名义的还是实际的？

这个DV01不会考的吧？老师为什么要拎出来讲这么久做补充

这种题只能先把前十行CF按出来然后再用计算机现金流这一行带入求解是么？

老师，这个题不懂…是这个知识点吗？写的完全不一样…

这里第29题，为什么b1=0也是unit root,应该等于1时才是吧？

1.请问在直接投资房地产2阶段计算中，房产卖掉了，那么第2阶段termianl value的折现到0时刻的r，是用第2阶段的r折现还是第1阶段的r折现？ 2. 请问在直接投资房地产2阶段计算中，房产没有卖掉了，那么第2阶段termianl value的折现到0时刻的r，是用第2阶段的r折现还是第1阶段的r折现？

你好，教材111页第4题 为什么不选C呢？题目为的是price 而不是value，根据老师课上的讲解Value应该选A Price则应该选C，答案的讲解也是给的value但题目问的是price

在time series 里面，dw检验有什么用处吗？