第57题中的债券是一年期的，uncertainty of inflation不是只针对长期债吗？

请问这里，题目要求the payment amount that the bank will receive to settle the 6*9 FRA is closest to. 我的理解是这里求的是收到的浮动是多少，银行这里收1.1%支0.7%，那就是用那个1.1来算， 答案中怎么求的是获得的利润呢（1.1%-0.7%）？ 求解释

在算NOPAT的时候，为什么R&D expense要加回到NOPAT？

ROE的mean reversion是具体哪章哪节里讲的？想去再听一下，而且我怎么感觉从经济学理论来说前面题目里说了进入壁垒低，那长期均衡的情况不应该是所有企业的净利润是0吗？也就相当于ROE向0回归吧

二叉树模型做效验的时候 delta r是加在benchmark上的么？？相当于重新建一个二叉树？其它node上不用加了？

求问，题干中，bank entered into 90 days ago as the pay-fixed/ receive-floating party. 怎么判断这里是先支付固定然后支付浮动，还是先收到浮动然后支付固定？

老师你好，Reading 38， 15题，如果说short Delta 10 year CDS 是否可以呢？ 因为它借了5年和10年的债券。

老师 请问OAS的经济意义如何理解呢 是什么和什么的差值 反应了什么风险呢

请问，这道题中，Advanced set, advanced settle是什么意思呢

这道题计算器怎么按呢？可以给一下按计算器的步骤吗。谢谢哈