不太明白老师举的例子，模型1.30建的，在哪天去做回测有look ashead bias？1.15还没有建好模型也没有数据怎么可能做回测

请问这里的T是Option的expiry还是future的expiry? 比如option是一个月，但是future的tenor是3个月，那么T是四个月还是1个月?

基础班讲义PDF版本18页，future spot rate与prevailing forward rate .哪一个是分析师自己的预测

计算流动资本投资时用到流动付息债务有具体哪些？shor-term debt和notes payable？

第一题的cap rate到底是个什么东西？这部分还是不太懂，可以详细解释下吗？

MVIC

第一题的C选项，has below-average correlations with overall stock market returns，我觉得没错啊，投资REIT不就是为了分散化吗？不就是因为低相关性吗?

1. 老师说的基金清盘有缓冲期是市场的交易规定呢，还是基金自己想慢慢的卖这样下一笔交易不会跌价太多？ 2. 能解释下为什么财险和意外险更关注VaR值，而寿险是更关注asset and liability matching呢？

第一问想请教下，如果看到tax consideration，是不是无脑选REIT？ 除了REIT还有啥能避免双重税吗？

P/E的这个缺点是怎么理解的