百题固定收益的case2的题目的第6题计算出来的是101.4因为这个债券的价格一直是100所以选择100，但是第5题目中给的2时点的两个价格就不是100呀？怎么理解

老师，delta call对冲的公式如下，delta put的对冲公示是啥？

请问各门课中出现的D/E ratio是用book value计算还是fair value计算呢？出现的地方有Equity中的pure play，MM2中的r0-(r0-rd)×D/E×(1-T)等等，另外FSA中的DR(Debt Ratio)的定义式是什么？是D/E吗？谢谢

老师最后一题视频中的讲解是不是没有根据题中的内容来？听的云里雾里的。 我自己的理解是，题中最后一段话说current trading at 30per share 就是代表此时股票价格是30，而最后的表格讲bond9conversion price of50 ，就是可转债的行权价格是50，此时，股票价格小于行权价格，则不转，保持bond 特性。所以不受选项Cstock price movement 的影响。 这样理解？

请问在real estate两阶段模型中第二阶段如果是sell的话（假设第一和第二阶段的折现率不同）是否和T&R以及Layer一样用第二阶段的折现率把第二阶段的Terminal Value折到0时点呢？

nsfr分母需要在压力情况下吗？老师讲的贷款质量要考虑什么？

求解33题 详解

请问，ppt 78页的real default free goverment bond和default freenominal bond分别都是什么含义？跟通胀有没有关系呢？

请问more convexity是指EC数值更大吗？

关于假设检验有个问题没理解：（例如Reading8里的第19题）