老师，请问一下官网mockB的morning session第53题，为什么选B.arbitrageur呢？我理解arbitrageur必须是同时做多和做空，利用同一时间不同市场的mispricing套利。但是这题中似乎并不存在做空futures的情况，为什么也是arbitrageur?同时，借这道题我还想问一下大宗商品市场的参与者中，speculators和arbitrageur有什么区别呢？

求解这个什么叫opening 和closing？？？ 这个题属于考纲吗？？

押题中的equity中的第6题，计算FCFE，我用Ni加上折旧减去FC减去WC加上net borrowing,计算出来的结果和答案不一样，而且为什的答案中的折旧要乘以1-t，公式中是没有的？

押题equit中的第4题中的P/E比例中用的b g r都应该用哪年的？用公式(1-b)/(r-g)

老师好，CDS 现金交割可以赔付同级别亏损更多的债券。是否可以赔偿比购买债券等级更高的债券？

老师，请问官网mockB中morning session的第36题，这题为什么选A呢？有什么解题思路吗，答案好像看不太明白

模考3。 20题这里SRO和regulator created by status有什么区别，这里WRB为什么是C

第二题，在Equity Method下，D/E ratio的E是否需要增加分享经营成果的部分，因为NI增加的部分要进Equity科目的吧。

Reading2的Q4麻烦讲解一下谢谢。

老师好，百题第6个case第3题,这里面买CDS是指给被收购公司买CDS？还是给TRTRS买CDS呢？