如图所示。

在合并报表的时候，子公司原来的商誉要不要合并进去的呢？（比如母公司收购子公司产生了商誉100亿，子公司原来的旧商誉是30亿。在合并报表的时候，子公司原来的30亿商誉是不是直接并进去，合并后 = 100+30=130亿呢？）

原版书的这一题答案解析完全看不懂，B和C不是一样的么？

这里的N是月数?比如1*4的利率期权，那么N就是4，对吧？ 在e^（-r*T)这个常用的系数里面，T怎么理解？是指年份数量？还是天数？按照讲解中的说法,这个T是要转换为年份数量的。

这里提及的期货现价1851.68，并不是期货期权公式里的FP吧？

CFA伦理中经常会提到基金经理，客户与brokerage之间的关系，这里的brokerage经纪商本质上其实就是销售基金经理产品的代销渠道吧？客户可以在经纪商处买到基金经理负责的产品。经纪商在中国包括银行，券商等。我的理解正确么？

老师你好，为什么分别是short和long？ 担心什么买什么，第一个不应该是买吗？

实务问题，基金经理本人是不是不能执行交易的，只负责投资决策?另外Broker是不是可以理解为基金公司的具体交易执行方，客户的资金要存在基金公司，broker和客户共同指定的帐户里?基金公司内部的交易员和操盘手和broker有什么区别？基金公司本质上是不是就是dealer？谢谢

原版书的一道题，A和B我知道了，但是C项该如何理解？

假设底层资产是商品，基于商品有一份3个月商品期货。基于商品期货，构建了一个期限T的期权，即期权买方可以在T时间以X价格进入这份3个月的期货。另外，到了T时间点，底层期货的价格是FP，如果FP大于X，那么执行期权并交割期货盈利，反之不执行期权。这么理解正确么？不过，为什么不能用3个月期货的当前价格来计算呢？类似于股票现价S0。毕竟FP是肯定未知的啊。