MM理论proposition2认为杠杆增加，equity部分成本上升，上升的理由是因为风险增加，这里的风险应该就是financial distress吧。 那么static trade off theory 和MM其实也都考虑了financial distress/bankruptcy cost。 我这么理解对吗？

老师您好！ 这里MM的proposition1和2的区别在哪里？我看PPT上在proposition1里面也说到了“with leverage raises, the increase in equity return is offset by increase in the risk...”

又是上一题的老问题，不知道怎么理解，

你好，原版书后题第77页第16题，我一直搞不清楚，是用0.7344+15/10000还是0.7342+14/10000，算6个月后，合约价值，参照衍生里面算估值，就是V收-V支，三个月后，要收到GBP，按照六个月前签订的九个月远期汇率为0.64，即为500万乘以0.74，但这个支出，按照乘法用小的，那为什么用那个大的呢，用0.7359呢

你好，还有本题15题，第一个问题，短文里已经REVISED，1.5706-68，为什么还要用1.5762-66，第二个问题，关于在DEALER A中卖MXN买入GBP，乘小除大原则，应该是乘以0.0366得到GBP，而答案说要除以0.0370呢

请问27题2.032怎么得出的？能再解释一下最后的结论吗？谢谢！

你好，这里错了两题，一个是9，一个是12，看了答案，还是难明白，麻烦解释了，谢谢你

请问，在第六题里，谈到现值时为何不考虑CF0 = -200M，而是直接计算CF1 CF2？谢谢！

FVPL和Amortized cost计量的金融资产可以重分类为FVOCI吗？如果可以的话有没有什么条件

老师，这个买卖权平价公式是怎么推导出来的?是什么意思？