老师好。求证官网题。对冲利率上升的风险，应该用的是long call吧，为什么答案是long put的呢？答案有错，还是我理解错啊？？

三角套汇判断外币哪一个更便宜：应该将已有看做价格，将交叉汇率计算出的价格看出价值，进而判断哪种外币被低估了，哪种外币被高估了 老师这里说站在①③市场判断哪种外币被高低估，有点混乱

老师，这题解析里面最后一句话，什么意思？it's not appropriate to compare Z-s or G-s to the required spread,coz the embedded option cost is not reflected..

老师，请问FC为什么不减disposal proceeds呢？

hyperinflation在IFRS下的I/S科目如何处理呢？理论上各科目应该都是average数字的概念，比如说sales，老师上课说先restate再用average，具体步骤是怎样的呢？如果是COGS又确定了FIFO或者LIFO（感觉这种情况有别于sales背后average的概念，而是变成了具体时间点的概念了）又该怎么操作呢？谢谢！

金融机构分析 这一章 课后题19小题 net charge-offs 是啥意思？一般包含什么东西？ C 选项中的 cushion 是啥意思？

请老师帮我解答一下29和33题

老师，第28题我用这种思路去理解，不知道哪里错了，请指正。 Economic recession 导致credit spread widen，根据notes所述，此时higher rated bond outperform，而题目中bond C spread最高，所以 rate也最高，所有Cbond业绩最高。 另外，notes中的这个理论，具体是什么原因，可以麻烦解释一下吗？

老师 原版书总结的这个我没看懂 。这个clean -surplus ,dirty -surplus不考吧……

老师好，第17题不太理解。