这段视频不太懂，利润表扣过interest cost， 但是到了retained earning的影响是interest cost（1-t）啊，***老师在这里相互抵掉了是啥意思

老师swaption到期日是在合同签订后到发生前的这个时点，settlement是在合同结束以后，比如签订了一个月以后的五年期swaption，time to expiration 是1个月，settlement是5yrs，这个总结正确嘛？

你好，还有一个问题 我也是有一点糊涂，关于两个方法去折算，CURRENT和TEMPORAL，这个计算方法和判断标准我了解了，但是这类情况应该如何呢，例如美国母公司，中国分公司，当时中国分公司，开展的业务例如是对日本的业务，可能这个功能货币是日元，即用日元同日本做生意，也不是人民币，更不是美元，而不是我们所认为的，LOCAL货币和功能货币相同或功能货币和母公司货币相同的情形，那这一类分公司报表（例如这里人民币报表）去合并到母公司（折到美元）该如果折算呢？

请问option定价的时候不是要折回0时点签合同的时候吗，那为什么不是6个月 3个月=9个月，而是6个月？

课后题6。答案中ebit6270是如何算出来的？

21页这个二级市场的FAIRNESS不明白啊

请问是不是高的P/E和P/B都会导致equity risk premium变小？

请问为什么长端r影响小，会是个向上的曲线呢？

老师请问这个公式是怎么来的啊？需要背下来吗

case题里面的跨期替代率是不是上下写反了？