老师，能不能解释一下investopedia中定义par curve的这句话？如何从duration的大小推出来 par curve和spot curve的位置关系的呢？谢谢！ Since duration is longer on the spot yield curve, the curve will always lie above the par yield curve when the par yield curve is upward sloping, and lie below the par yield curve when the par yield curve is downward sloping.

第二题，我看到答案说汇率降低，但是题目中根本没有说明啊？所以为什么要用current method

课后题38

第一题，这里为什么判定是current exchange rate

为什么t时刻是做一个相反合约老师，没听懂

原版书课后题这个tse spread里 0.005（in 900000）为什么等于0.69，是怎么算出来的

这题最后一小题中 capital 的计算 是用原始投资100-折旧的50，这种算法意思 ，是不是以后有类似的题目 算capital 都是原始投资减去累计折旧 得到当年的capital的意思？

请老师讲解一下多元回归中第31和36题。其中36题probit and logit模型好像没见到过。

老师好，请问一下在equity swap计算valuation时，在支fixed rate收RE情况下，为什么PV（固）的计算是未来折现到某一时刻（e.g.t=30天），而计算equity return就是从0时刻到30天的收益？RE能否用类似折现的方法计算在某一时刻的收益？谢谢 （参考Pricing an equity swap部分的例题）

老师，这里折旧增加了3500元，税后净利润就减少3500元，这个可以完全等同吗，不需要考虑税率吗？